【講師簡(jiǎn)介】
顧鳴杰先生，復(fù)旦大學(xué)學(xué)士，中歐國際工商學(xué)院金融MBA。在“四大”國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所中的兩家（普華永道、安永）有近10年工作經(jīng)歷；之后先后在一家大型地產(chǎn)基金公司和一家國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融公司擔(dān)任首席財(cái)務(wù)官（CFO）。參與過多個(gè)國內(nèi)企業(yè)境外上市項(xiàng)目，對(duì)國內(nèi)民營企業(yè)境內(nèi)外上市過程中常見的會(huì)計(jì)問題由豐富的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)和解決方案。精通美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在TMT、互聯(lián)網(wǎng)金融、房地產(chǎn)、零售業(yè)等行業(yè)有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。其個(gè)人著作《公司IPO整體解決方案》由中國經(jīng)濟(jì)出版社于2018年3月出版發(fā)行。
【課程目的】：讓學(xué)員了解公司海外上市的主要架構(gòu)，上市流程介紹，美國和香港資本市場(chǎng)等。
【課程時(shí)間】：6小時(shí)左右
【課程大綱】
一、IPO去哪兒？——境內(nèi)、香港、美國三地上市比較
中國企業(yè)境內(nèi)外上市數(shù)量、融資金額概覽
A股上市之利弊
適合海外上市的中國公司類型
二、海外上市的主要架構(gòu)
H股方式
紅籌架構(gòu)
VIE架構(gòu)
借殼上市
三、海外上市流程介紹
海外上市涉及的中介機(jī)構(gòu)及其角色
海外上市的路徑和程序
案例分析
選擇海外上市地點(diǎn)的考慮因素
主要海外證券市場(chǎng)上市條件比較
四、美國資本市場(chǎng)
美國多層次的資本市場(chǎng)
美國資本市場(chǎng)的吸引力
有利于初創(chuàng)企業(yè)的上市要求
Non-GAAP數(shù)據(jù)的廣泛使用
“同股不同權(quán)”的股東結(jié)構(gòu)
美國資本市場(chǎng)的劣勢(shì)
更大的維持上市費(fèi)用
更高的合規(guī)成本
更高的訴訟風(fēng)險(xiǎn)
惡意做空和舉報(bào)
FPI、EGC和JOBs Act
五、香港資本市場(chǎng)
香港資本市場(chǎng)概覽
香港上市具體審核什么？
反向收購
現(xiàn)金公司
關(guān)于申請(qǐng)人是否適合上市的最新指引函
2017年6月起 力度前所未有的香港上市制度改革
六、案例分析
2017中國互聯(lián)網(wǎng)金融公司的美國上市潮
一個(gè)失敗的美國IPO：拉手網(wǎng)
金茂分拆上市（香港上市案例）