【課程背景】

在工作中，您是否也遇到過以下狀況∶

? 我負(fù)責(zé)銷售團(tuán)隊(duì)管理，但對(duì)財(cái)務(wù)總是感覺云里霧里，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)密密麻麻，有沒有什么方法，能讓我在面對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)有個(gè)清晰的思路?

? 我是業(yè)務(wù)人員，經(jīng)常拿著一堆業(yè)務(wù)招待費(fèi)的發(fā)票找財(cái)務(wù)報(bào)銷，但是財(cái)務(wù)總是審個(gè)沒完，還搬出一堆理由∶公司制度，國(guó)家稅法，部門預(yù)算……，為什么跟財(cái)務(wù)溝通總是困難重重？

? 我的業(yè)務(wù)上，有客戶提出各式各樣的節(jié)稅要求或建議，財(cái)務(wù)總是不同意，到底是否能夠靈活操作?

? 為什么昨天看起來還是非常好的企業(yè)，會(huì)在一夜之間破產(chǎn)倒閉?

? 為什么利潤(rùn)非常好的企業(yè)也會(huì)存活不下去呢?

作為企業(yè)員工和管理者，如果不懂財(cái)務(wù)，你就無法自如的運(yùn)用財(cái)務(wù)資源。因?yàn)樨?cái)務(wù)是企業(yè)的中樞系統(tǒng)，要在業(yè)務(wù)上不斷提升，就要懂得必要的財(cái)務(wù)知識(shí)。

本課程突破了很多財(cái)務(wù)課只講理論思想、沒有實(shí)戰(zhàn)案例、缺少方法工具的瓶頸，還原現(xiàn)實(shí)商業(yè)環(huán)境中一個(gè)個(gè)真實(shí)發(fā)生的案例，以及案例背后不為人知的客觀規(guī)律。解決學(xué)員在實(shí)踐中對(duì)財(cái)務(wù)“看不清、說不明、用不了”的三大難題，使學(xué)員學(xué)之解惑，學(xué)之能用，實(shí)現(xiàn)本職工作價(jià)值和業(yè)績(jī)的雙倍增長(zhǎng)。

【課程收益】

? 掌握三張財(cái)務(wù)報(bào)表的價(jià)值和重要性

? 掌握三種查詢財(cái)務(wù)報(bào)表的方法

? 理解三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系

? 掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法論

? 掌握資產(chǎn)負(fù)債表核心賬戶分析方法

? 掌握利潤(rùn)表核心賬戶分析方法

? 掌握現(xiàn)金流量表分析方法

? 掌握財(cái)務(wù)報(bào)表五種能力分析法

? **報(bào)表分析透析企業(yè)價(jià)值

【課程特色】干貨，沒有廢話；科學(xué)，邏輯清晰；實(shí)戰(zhàn)，學(xué)之能用；投入，案例精彩

【課程對(duì)象】中基層員工

【課程時(shí)間】4小時(shí)線上課

【課程大綱】

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

? 財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成：

l 四表一注

? 三大主要財(cái)務(wù)報(bào)表回答了哪些問題？

l 資產(chǎn)負(fù)債表：照相機(jī)

l 利潤(rùn)表：錄像機(jī)

l 現(xiàn)金流量表：望遠(yuǎn)鏡

? 查詢上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告三種方法

l 方法一：上市公司官網(wǎng)

l 方法二：證券交易所網(wǎng)站

l 方法三：搜索引擎關(guān)鍵字搜索

l 實(shí)踐練習(xí)：查詢并下載《美團(tuán)2019年年度報(bào)告》

? 三大財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系

l 資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表的關(guān)系

l 利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系

n 現(xiàn)金要以權(quán)責(zé)發(fā)生額檢驗(yàn)

n 利潤(rùn)表要以現(xiàn)金流實(shí)際發(fā)生額來檢驗(yàn)

l 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和價(jià)值

n 財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析的重要依據(jù)

n 企業(yè)不同發(fā)展階段財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇

n 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合方式

n 滋生財(cái)務(wù)欺詐的環(huán)境

n 報(bào)表分析的重點(diǎn)

l 財(cái)務(wù)分析方法論

n 財(cái)務(wù)分析—趨勢(shì)分析法

n 財(cái)務(wù)分析—比率分析法

n 財(cái)務(wù)分析—比較分析法

n 財(cái)務(wù)分析—因素分析法

n 杜邦分析法

n 前景預(yù)測(cè)分析法

二、資產(chǎn)負(fù)債表分析

? 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)示例

l 案例：某公司資產(chǎn)負(fù)債表

? 資產(chǎn)負(fù)債表核心賬戶概覽

? 現(xiàn)金：

l 互動(dòng)提問：現(xiàn)金與利潤(rùn)，哪個(gè)更重要？

n 案例：2020年全世界公司現(xiàn)金儲(chǔ)備排行榜前十

l 現(xiàn)金消失的5條路徑

l 現(xiàn)金回流的5條路徑

l 現(xiàn)金與資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系

l 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型

n 案例1：Gateway，蘋果電腦，戴爾

n 案例2：我國(guó)4家家電企業(yè)現(xiàn)金周期與經(jīng)營(yíng)周期分析

n 案例3：現(xiàn)金周期**短的10家上市公司

l 現(xiàn)金的戰(zhàn)略管理與日常管理

n 案例：貴州茅臺(tái)

n 案例：格力電器

? 應(yīng)收賬款：

l 應(yīng)收賬款管理三大方法：

n 1.設(shè)置兩套應(yīng)收賬款帳簿

n 2.信用期內(nèi)的催款措施

n 3.財(cái)務(wù)與銷售要匹配

l 應(yīng)收賬款分析四大方法：

n 1、判斷應(yīng)收賬款是否正常的方法

l （1）動(dòng)態(tài)分析

l （2）靜態(tài)分析

n 2、對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成分析

n 3、分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析

l (1) 賬齡分析

n 4. 關(guān)注來自于大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)、

l 案例：深石化由于應(yīng)收賬款管理不善導(dǎo)致嚴(yán)重影響正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

l 案例：格力公司應(yīng)收賬款分析

l 案例：容信股份應(yīng)收賬款分析

l 案例：奧特迅應(yīng)收賬款分析

? 預(yù)付賬款：

l 案例：云南銅業(yè)——預(yù)付賬款猛增后遭遇銅價(jià)大跌事件

l 案例：航天機(jī)電、京能熱電預(yù)付賬款數(shù)據(jù)

? 存貨：

l 采購(gòu)生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的存貨

n 案例：ABC三家系統(tǒng)集成商的存貨采購(gòu)策略

l 存貨分析：

n 1、存貨結(jié)構(gòu)分析

l 案例：康佳集團(tuán)

l 案例：青島海爾

n 2、存貨積壓對(duì)利潤(rùn)的影響

l 案例：拉夏貝爾

l 案例：海瀾之家

? 其他應(yīng)收款

l 案例：猴王集團(tuán)的龐大的其他應(yīng)收款

? 固定資產(chǎn)（房產(chǎn)、廠房與設(shè)備）

l 1、固定資產(chǎn)投資---與市場(chǎng)的培育要匹配

n 案例：國(guó)外某啤酒企業(yè)的固定資產(chǎn)投資

n 案例：某外資造紙的企業(yè)的固定資產(chǎn)投資

n 案例：蒙牛投資

l 2、降低固定資產(chǎn)的采購(gòu)和使用成本，提高利用率

n 案例：西南航空公司

n 案例：華潤(rùn)電廠

l 3、提高固定資產(chǎn)的使用效率

n 案例：通用與大眾的老大之爭(zhēng)——同業(yè)間的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較

l 4. 失敗在過度投資設(shè)備的3大原因

n （1）投資設(shè)備通常是在業(yè)績(jī)好的時(shí)候

n （2）既然要買就買好的

n （3）以銀行或租賃公司出的錢來買

n 案例：某企業(yè)家蓋辦公大樓

n 固定資產(chǎn)分別以損益和現(xiàn)金流模擬的對(duì)比圖

n 案例：娃哈哈辦公樓

n 案例：李嘉誠(chéng)辦公司

l 不同行業(yè)有其獨(dú)特的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

n 案例：幾個(gè)不同行業(yè)公司的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)比

l 固定資產(chǎn)折舊政策分析：

n 案例：八一鋼鐵

? 無形資產(chǎn)：

l 案例：廈華電子以無形資產(chǎn)抵應(yīng)收賬款

l 案例：通化金馬以超高價(jià)購(gòu)買無形資產(chǎn)

? 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

l 案例：WORLDCOM（世界通訊公司）財(cái)務(wù)丑聞：將38億美元的費(fèi)用化支出，作了資本化處理

l 案例：夏新電子——廣告費(fèi)用資本化

? 應(yīng)付賬款

l 應(yīng)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制：

n 案例：天津美利達(dá)食品廠被消費(fèi)者起訴事件

? 銀行借款

l 銀行借款的分析與管理

n 負(fù)債率的合理性分析

n 借長(zhǎng)不借短，顯示實(shí)力強(qiáng)弱。

n 化「貸得為難」為「借得為難」

n 如何節(jié)省財(cái)務(wù)利息

n 選擇適合企業(yè)的貸款銀行組合

n 切忌短貸長(zhǎng)投

n 案例：德隆教訓(xùn)

n 案例：李嘉誠(chéng)成功的秘訣就是是“保守”

l 案例：華為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

? 實(shí)收資本

l 案例：貴州茅臺(tái)2019年股東權(quán)益

l 案例：鴻儀系上市公司出現(xiàn)巨額虧損的癥結(jié)

l 從股權(quán)結(jié)構(gòu)看企業(yè)的生命力

n 案例：某運(yùn)鈔車公司

? 所有者權(quán)益

l 股東權(quán)益報(bào)酬率的拆解

? 資產(chǎn)負(fù)債率

l 案例：同行業(yè)不同公司資產(chǎn)負(fù)債率

? 凈資產(chǎn)報(bào)酬率

l 案例：10家上市公司凈資產(chǎn)報(bào)酬率的比較

l 拆解股東權(quán)益報(bào)酬率

三、利潤(rùn)表分析

? 利潤(rùn)表的兩種組織模式

l 模式一：?jiǎn)尾绞嚼麧?rùn)表（總收入-總費(fèi)用=利潤(rùn)）

n 案例：某公司利潤(rùn)表

l 模式二：多步式利潤(rùn)表（按利潤(rùn)的主要環(huán)節(jié)列示）

n 案例：華聯(lián)實(shí)業(yè)利潤(rùn)表

? 收入：

l 三種收入類型的區(qū)別

n 案例：太陽(yáng)能屋頂分別屬于Google和TESLA的什么類型的收入？

n 案例：某農(nóng)民種糧食的案例

l 收入確認(rèn)的原則

? 營(yíng)業(yè)收入

l 營(yíng)業(yè)收入的**成長(zhǎng)曲線

l 主業(yè)輔業(yè)連接經(jīng)營(yíng)的好處

n 案例：麥當(dāng)勞

n 案例：零售業(yè)的類金融模式

l 產(chǎn)品定位與營(yíng)業(yè)收入

n 差異化戰(zhàn)略

l 案例：貴州茅臺(tái)、LV、蘋果、奔馳（ROA)

n 低成本戰(zhàn)略

l 案例：沃爾瑪、戴爾、格蘭仕、浙商、夏利

l 營(yíng)業(yè)收入分析方法：

n 1、觀察客戶來源的重點(diǎn)

n 2、營(yíng)收的產(chǎn)品來源分析

l A. 日正當(dāng)中的產(chǎn)品

l B. 旭日東升的產(chǎn)品

l C. 明日之星的產(chǎn)品

l 案例：麥當(dāng)勞為什么愛賣漢堡？

n 3．營(yíng)收穩(wěn)定性與成長(zhǎng)趨勢(shì)

l 案例：沃爾瑪?shù)牡蛢r(jià)策略

n 4. 營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性分析

l 案例：藍(lán)田股份

n 高速增長(zhǎng)型公司的財(cái)務(wù)策略

l 從根本入手-----從股東權(quán)益方面考慮

l 高手借力----提高財(cái)務(wù)杠桿

l 靠?jī)?nèi)功----從企業(yè)的獲利下手（推遲利潤(rùn)分配、降低利潤(rùn)分配率）

l “拆”字訣---有益的剝離

l 尋找活水源頭---改變供貨渠道

l “漲”風(fēng)如棉----提高銷售價(jià)格

l 分久必合----試一試兼并

l 天涯芳草---尋找戰(zhàn)略聯(lián)盟

n 應(yīng)該極力避免的兩種增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)：

l （1）銷售收入增長(zhǎng)，利潤(rùn)卻是負(fù)增長(zhǎng)

l （2）銷售收入和利潤(rùn)都有快速增長(zhǎng)，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量持續(xù)萎縮，甚至出現(xiàn)負(fù)數(shù)。

? 營(yíng)業(yè)成本

l 成本的定義

l 案例：某公司2019年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

l 營(yíng)業(yè)成本策略：

n 弱者策略

l 案例：沃爾瑪與物美

n 間接成本與訂單決策

l 案例：某服裝廠決策

n 虧損產(chǎn)品可以停產(chǎn)嗎？

l 案例：某虧損產(chǎn)品停產(chǎn)后，總利潤(rùn)反而減少了，原因是什么？

n 如何選擇好的產(chǎn)品？

l 案例：某公司應(yīng)該生產(chǎn)甲產(chǎn)品還是乙產(chǎn)品？

n 賠本銷售以賺取現(xiàn)金流量

l 案例：臺(tái)灣制造業(yè)

? 毛利率

l 營(yíng)業(yè)收入與獲利哪個(gè)更重要？

l .毛利率依行業(yè)不同而不同

l 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度與銷售毛利率

l 價(jià)值鏈上下游毛利率與附加值的關(guān)系

? 折舊和攤銷

l 選擇題：折舊與攤銷的區(qū)別

? 投資收益

l 從合并報(bào)表與單個(gè)報(bào)表的邏輯關(guān)系中分析投資收益的真實(shí)性

n 案例：科龍電器

? 期間費(fèi)用

l 期間費(fèi)用包含哪些？

n 銷售費(fèi)用

n 管理費(fèi)用

n 財(cái)務(wù)費(fèi)用

l 三大期間費(fèi)用的影響因素

l 案例：美團(tuán)2019年三大期間費(fèi)用

? 所得稅

? 盈余質(zhì)量

l 盈余質(zhì)量的定義

l 兩大分析維度：

n 1、公司所選用的會(huì)計(jì)政策的穩(wěn)

n 2、分析會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的金額

l 三大分析要點(diǎn)：

n 1、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例

n 2、折舊年限

n 3、主要報(bào)表項(xiàng)目金額

n 案例：美的電器與格力電器

四、現(xiàn)金流量表分析

? 現(xiàn)金流量表概述

l 現(xiàn)金流吧基本概念

l 現(xiàn)金流量表基本格式

? 現(xiàn)金流量表 VS 利潤(rùn)表的關(guān)聯(lián)

? 現(xiàn)金和收入是兩回