對象

1、擬上市或已上市企業(yè)董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會秘書、董事、監(jiān)事、獨立董事、總會計師、財務總監(jiān)、企業(yè)法務總監(jiān)、上市辦公室主任等中高層決策者； 2、銀行、證券、期貨、保險、基金、 投行等金融機構(gòu)的決策者及高級管理者； 3、會計師事務所、律師事務所等金融投資中介服務機構(gòu)的董事長、總裁等決策者； 4、其他有志于從事風險投資與資本運營管理工作的各界人士。

目的

1、了解公司上市的意義與作用，掌握IPO的財務準備以及財務要點；    2、全面掌握企業(yè)IPO發(fā)行上市步驟，提高IPO法律合規(guī)意識，加強IPO中的財務、稅務處理能力；    3、熟悉IPO上市流程以及流程中會產(chǎn)生的各類問題，公司相關(guān)業(yè)務部準備工作；     4、IPO項目商業(yè)模式創(chuàng)新與投融資相關(guān)的業(yè)務協(xié)同問題，各部門應重點關(guān)注的風險事項；      5、了解上市融資額度思考，選擇合適企業(yè)自身的IPO方式；掌握準上市公司戰(zhàn)略與市值管理體系，幫助企業(yè)解決上市過程中可能面臨的實際問題，從而降低企業(yè)上市成本；      6、全面掌握中小企業(yè)轉(zhuǎn)型上市融資 “戰(zhàn)略篇、財務篇、稅務篇、法務篇、結(jié)合篇”五大系統(tǒng)與相關(guān)案例分析； 7、 加入財務總監(jiān)董秘俱樂部，與全國各行業(yè)擬上市公司董秘、財務總監(jiān)深入交流，構(gòu)建高端人脈，探討資深董秘和財務總監(jiān)的多年工作心得；        8、 多方位接觸優(yōu)秀投行、券商、律師

內(nèi)容

【課程模塊】

一、IPO上市高級實操：戰(zhàn)略篇

資本頂層設計：項目戰(zhàn)略布局、商業(yè)模式創(chuàng)新、盈利模式設計、IPO上市選擇與準備、IPO業(yè)務盡調(diào)與經(jīng)營部門協(xié)同、上市股權(quán)激勵安排等。

(一)、宏觀經(jīng)濟形勢與資本市場

1、最新國際經(jīng)濟形勢與IPO國內(nèi)宏觀經(jīng)濟

2、IPO概述、企業(yè)渠道融資與國際IPO市場趨勢

3、資本的力量：中國資本市場40年、國內(nèi)IPO市場與當前資本市場的現(xiàn)狀與趨勢

4、資本市場改革與IPO最新趨勢：IPO和再融資、流動性調(diào)整、動態(tài)市盈率、新經(jīng)濟等

5、新時代下的企業(yè)競爭格局、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與資本市場改革方向

6、IPO從嚴審核常態(tài)化監(jiān)管、新股發(fā)行及新三板轉(zhuǎn)板政策解讀

7、當前最新資本金融政策：科創(chuàng)板、資本新政與資產(chǎn)新規(guī)等

8、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本政策與經(jīng)濟熱點分析、IPO市場的制度性及投資機會

9、企業(yè)上市路徑的選擇與企業(yè)價值再造

(二)、資本戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)運營

1、產(chǎn)品經(jīng)營與資本運作：資本運作的重要性、資本運作的難點

2、企業(yè)戰(zhàn)略與IPO資本戰(zhàn)略

3、企業(yè)頂層設計：三類盈利模式（產(chǎn)品盈利、資本盈利、金融盈利）設計

4、企業(yè)頂層設計：三項目戰(zhàn)略布局，生存、孵化、資本投資戰(zhàn)略

5、價值融資與資本盈利、大數(shù)據(jù)融資與平臺融資戰(zhàn)略、七大管理體系的打造

6、IPO的大勢與行業(yè)生態(tài)、IPO上市的整體規(guī)劃的重要性

7、當前IPO發(fā)行審核的變化與趨勢

8、企業(yè)戰(zhàn)略與資本戰(zhàn)略：IPO戰(zhàn)略經(jīng)典案例分析

9、產(chǎn)業(yè)運營模式：華夏幸福產(chǎn)業(yè)新城、長江高科產(chǎn)業(yè)園、58小鎮(zhèn)

10、產(chǎn)業(yè)園運作：投資、規(guī)劃、建設、運營實操模式-產(chǎn)業(yè)園規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)園模式、項目運營體系、產(chǎn)業(yè)投資模式、產(chǎn)業(yè)園融資模式、產(chǎn)業(yè)園招商模式、產(chǎn)業(yè)園上市路徑、產(chǎn)業(yè)選擇。（案例）

(三)、商業(yè)模式創(chuàng)新與盈利模式設計

1、產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)商業(yè)模式、互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式與金融商業(yè)模式

2、產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)商業(yè)模式創(chuàng)新與盈利模式設計

3、產(chǎn)業(yè)壁壘和盈利模式戰(zhàn)略

4、新時代·新經(jīng)濟商業(yè)模式創(chuàng)新：IPO新金融·新實業(yè)；

5、共享經(jīng)濟IPO“價值型”商業(yè)模式

6、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、低利潤行業(yè)盈利模式

7、創(chuàng)造顧客及營銷思維突破之盈利模式

8、基于產(chǎn)品價值系統(tǒng)三種盈利模式

9、產(chǎn)品價值盈利設計:

創(chuàng)新領先、稀缺資源、解決方案、渠道再造、價值再造

10、產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)IPO持續(xù)盈利要求：五維產(chǎn)品復合盈利、產(chǎn)品跨界盈利、大數(shù)據(jù)盈利模式設計（案例分析）

(四)、IPO上市選擇與準備

1、IPO意義與作用

⑴上市感悟、什么是IPO？

⑵上市能給企業(yè)帶來什么、上市的五大意義:

①過分依賴銀行和融資渠道單

②“資本溢價”造就的財富

③IPO抗擊風險能力大大增強

④企業(yè)上市對利益相關(guān)者的好處……

⑶上市的主要作用與六大價值

①企業(yè)上市與資本運作是企業(yè)的戰(zhàn)略命題

②通過資本市場，公司發(fā)展進入高速通道

③完善治理結(jié)構(gòu)、建立品牌、股票證券化、聚集人才……

④上市對企業(yè)或企業(yè)家們所帶來的“挑戰(zhàn)”……

⑷企業(yè)IPO，蜜糖還是毒藥?

①價值被低估，是選錯了人家還是投錯了胎?

②維護費用高昂，想說愛你不容易

③監(jiān)控繁瑣，處處暗礁

④面向公眾影響靈活性，為了上市出賣自由  

2、企業(yè)上市幾個問題

⑴過程——工作內(nèi)容——注意事項

⑵IPO過程的主要報告

⑶報告項目——詳細說明

⑷政府相關(guān)部門證明文件

⑸企業(yè)上市的最佳時間

⑹企業(yè)不同階段的管理效果比較

⑺IPO上市的費用（稅）

⑻證券上市向證券交易所交納的費用

⑼IPO上市的弊端

⑽哪些企業(yè)適宜上市，哪些企業(yè)不適宜上市  

3、IPO上市企業(yè)的準備

⑴IPO發(fā)行節(jié)奏常態(tài)化背景下的企業(yè)上市策略

①何時上市；②上市時機的選擇（IPO最新動態(tài))

⑵在哪上市？上市地點的選擇

⑶如何選擇IPO輔導機構(gòu)

IPO審核整體情況

⑷企業(yè)是否適合上市、所處行業(yè)地位

⑸上市能給企業(yè)帶來什么？

⑹IPO成功上市的企業(yè)案例分析

⑺企業(yè)上市溝通

①了解主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO上市區(qū)別

②IPO上市條件

③IPO上市啟動工作，組建高管團隊

④企業(yè)上市工作的五個階段

⑤公司上市“三劍客”

⑥證券會對IPO上市申請的審核

⑦IPO上市需要滿足財務哪幾方面的要求

⑧設計改制方案

⑨IPO發(fā)行條件

4、IPO項目管理、誤區(qū)與缺陷

⑴IPO項目管理為何在上市過程中至關(guān)重要

⑵A股發(fā)行市場推介程序概述

⑶基本流程框架（工作內(nèi)容）；改制階段流程

⑷IPO的時間表和路線圖

⑸企業(yè)上市標準的變與不變

⑹IPO的十大誤區(qū)

⑺IPO中介機構(gòu)的綜合分析

⑻“三缺一”—企業(yè)IPO的致命缺陷

⑼如何做好項目管理，形成上市團隊的內(nèi)外合力

⑽如何寫好招股說明書

⑾對擬IPO企業(yè)的建議

(五)、IPO業(yè)務盡調(diào)與經(jīng)營部門協(xié)同

1、IPO業(yè)務盡職調(diào)查的主要內(nèi)容

⑴發(fā)行人基本情況調(diào)查

⑵發(fā)行人業(yè)務技術(shù)調(diào)查

⑶高管人員調(diào)查

⑷組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查

⑸業(yè)務發(fā)展目標調(diào)查

⑹募集資金運用調(diào)查

⑺風險因素及其他重要事項調(diào)查

IPO業(yè)務評價風險因素：采購部門、物流部門、人力資源部門、技術(shù)部門、生產(chǎn)部門、營銷部等

2、IPO業(yè)務審計與經(jīng)營部門協(xié)同

⑴IPO前期業(yè)務部門準備重點工作安排

⑵IPO經(jīng)營部門12類工作分工協(xié)作準備工作

⑶業(yè)務審計控制：采購部門、物流部門、人力資源部門、技術(shù)部門、生產(chǎn)部門、營銷部等

⑷現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表及損益表之間的勾稽核對：經(jīng)營與財務

⑸內(nèi)控建立、內(nèi)控審核：采購部門、物流部門、人力資源部門、技術(shù)部門、生產(chǎn)部門、營銷部

⑹重大合同：經(jīng)營部門與財務、行政部門

⑺涉稅事項：經(jīng)營部門與財務部門

⑻收支審批整理：經(jīng)營部門與財務部門

⑼成本的考量：經(jīng)營部門與財務部門

⑽需要遵循的法律法規(guī)

⑾需要采取的特殊審計手法；審計工作底稿編制

⒀橫向與縱向的反復溝通與協(xié)調(diào)

⒁審計應當關(guān)注的重要問題（IPO審計業(yè)務關(guān)注的事項）

⒂設計會計政策、會計估計應當考慮的因素

⒃稅務方面涉及到的業(yè)務問題

(六)、IPO上市股權(quán)激勵安排

1、股權(quán)的經(jīng)濟價值

2、股權(quán)激勵的概念、基本原理及市場情形

3、IPO股權(quán)激勵的前提與目的

4、IPO股權(quán)激勵的核心要素

5、股權(quán)激勵模式及要點

6、股權(quán)激勵方案基本內(nèi)容及操作細節(jié)

7、股權(quán)激勵的誤區(qū)

8、IPO股權(quán)激勵主要策略

9、企業(yè)上市前后股權(quán)激勵實務及方案設計：案例分析與設計落地

二、IPO上市高級實操：財務篇

財務規(guī)劃與內(nèi)控設計：IPO財務盡調(diào)與規(guī)劃、IPO財務準備、IPO財務核查（會計準則、會計政策、成本核算、報表分析等）、會計問題、財務治理與內(nèi)部控制規(guī)定、IPO融資創(chuàng)新與改制及并購重組、IPO財務戰(zhàn)略與市值管理等。

(一)、IPO財務盡調(diào)與規(guī)劃

1、盡職調(diào)查的概念

2、盡職調(diào)查的時間、目的及意義

3、盡職調(diào)查的主要內(nèi)容、信息來源

4、盡職調(diào)查的階段、方法及運作流程、盡調(diào)清單

5、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查

6、財務與會計調(diào)査

7、盡職調(diào)查報告內(nèi)容

8、IPO財務盡職調(diào)查：

9、盡職調(diào)查的范圍

10、企業(yè)上市財務準備—財務規(guī)劃

11、上市公司財務造假案例分析

12、IPO各階段主要財務會計工作

13、財務指標-基本要求

14、申報財務報表的合理規(guī)則

15、報告期內(nèi)業(yè)績規(guī)劃

16、主要關(guān)注財務指標（最近三年）

17、關(guān)聯(lián)方事項

18、關(guān)聯(lián)方關(guān)系的認定

19、IPO發(fā)行條件——財務與會計

20、財務指標（主板（中小板）——創(chuàng)業(yè)板

21、財務運行規(guī)劃

22、IPO財務會計問題（具體關(guān)注）

23、財務狀況分析（關(guān)注償債能力)

24、招股說明書

25、財務會計資料（最近三年）

26、會計師關(guān)于本次發(fā)行的文件

27、納稅情況（最近三年及一期）

28、資產(chǎn)評估報告

29、歷次驗資報告

30、控股股東財務資料

31、其他與財務會計相關(guān)資料

32、財務信息編制和披露（分三層）

(二)、IPO財務準備

1、上市合規(guī)的重要性

2、IPO財務審核要點

3、企業(yè)IPO被否的幾個原因

4、IPO估值模型：收益折現(xiàn)法、類比法等

5、IPO各階段的主要財務會計工作及相關(guān)銜接事項

⑴股份制改造過程中的會計制度的銜接

⑵按收入確認準則進行收入及相應稅賦的調(diào)整

⑶檢查、完善存貨管理系統(tǒng)及其它內(nèi)控制度

⑷新的審計結(jié)果與以前稅務等部門認可結(jié)果之間的銜接

⑸將產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰并確定關(guān)聯(lián)方問題

⑹理順技術(shù)研究開發(fā)費用資本化問題、無形資產(chǎn)的評估入賬問題

⑺財務會計機構(gòu)與財務總監(jiān)工作流程與規(guī)范的建立與實施

⑻如選擇境外上市則根據(jù)國際會計準則進行相關(guān)調(diào)整

⑼改制前財務策略的實施與戰(zhàn)略的銜接

6、IPO上市需要提交的文件（財務相關(guān)）

⑴會計師關(guān)于發(fā)行的文件（7項）

⑵發(fā)行人應提交的與財務會計資料相關(guān)的其他文件

7、申報財務報表的合理規(guī)劃

8、常見財務包裝方法（相關(guān)問題與風險）

9、主要關(guān)注財務指標（一）、（二）

(三)、IPO上市的財務核查

1、收入確認準則（主要內(nèi)容）

2、收入準則及其問題

（國際準則、國內(nèi)準則）

3、準則層面問題

4、風險和報酬轉(zhuǎn)移的判斷

5、多要素成分合同或銷售

6、總額法與總金額法                                                                                

7、特殊行業(yè)或商業(yè)模式收入確認問題

8、收入準則修訂目標與基本框架

9、收入準則修訂目標

10、收入確認（共五步）

11、收入確認模型

12、收入準則適用范圍

13、不適用的合同

14、客戶的識別

——案例分析

15、合同包含的成分適用其他準則

16、適用于合同組合

17、收入確認和計量（五步驟模型）

⑴識別合同：合同修改

——案例

⑵辨認履約義務

——案例

⑶確定合同價款

⑷分配合同價款

⑸履約義務實現(xiàn)

——案例

18、收入確認和計量的特殊問題：

⑴退貨權(quán)、質(zhì)保

⑵主要責任人/代理人

⑶客戶的額外購買選擇權(quán)

⑷客戶未行使的合同權(quán)利

19、IPO上市的財務核查案例

⑴IPO成功上市的企業(yè)案例分析

⑵資金來源問題

⑶成本/職工薪酬/毛利率

⑷股權(quán)被司法凍結(jié)問題

⑸項目違約風險問題

⑹出口報關(guān)問題

⑺商業(yè)賄賂問題

⑻環(huán)保問題

(四)、IPO上市財務會計問題

1、新企業(yè)會計準則及審計準則在IPO審計中的運用

2、會計問題的本質(zhì)和關(guān)鍵

3、操縱利潤的常見方法

4、企業(yè)上市過程中的部分會計核算問題及對策

5、監(jiān)管層高度關(guān)注的財會事項

6、IPO上市財務問題典型案例剖析

⑴案例：XX上市公司----虛構(gòu)收入

⑵案例：XX公司----會計估計變更安全

⑶IPO上市財務原因被否典型案例分析：1-2

(五)、財務治理與IPO財務內(nèi)控規(guī)定

1、IPO上市財務組織與財務治理

2、內(nèi)部控制的源起

3、管理層為什么提出內(nèi)控

4、管理視角下的內(nèi)控發(fā)展：管理層、大股東

5、資本市場為什么提出內(nèi)部控制？

6、內(nèi)部控制的定義

(1)COSO對內(nèi)部控制的定義

(2) 五部委對內(nèi)部控制的定義

7、中國內(nèi)部控制法規(guī)概覽

8、內(nèi)部控制基本規(guī)范及其相關(guān)配套指引

9、企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范

10、內(nèi)部控制的五要素框架

11、內(nèi)部控制在中國的發(fā)展

12、反舞弊需求下的內(nèi)部控制

13、中國企業(yè)內(nèi)控存在的機會漏洞（一）

14、中國企業(yè)內(nèi)控存在的機會漏洞（二）

15、合規(guī)需求下的內(nèi)部控制

16、全面風險的內(nèi)部控制VS財務報告的內(nèi)部控制

17、內(nèi)部控制目標的思考

18、內(nèi)部控制和經(jīng)營效率的關(guān)系

19、內(nèi)控原則的思考

20、內(nèi)控體系構(gòu)建的成果要求

21、企業(yè)內(nèi)部控體系的構(gòu)建

22、IPO上市內(nèi)部控制的文件要求

⑴《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第六條

⑵《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第十四條

⑶《企業(yè)內(nèi)部控制評價指引》

23、企業(yè)內(nèi)部控制體系構(gòu)建的流程及其他部門

24企業(yè)內(nèi)部控制體系建設的工作思路

⑴第一階段：調(diào)研診斷

⑵第二階段：體系建立

⑶第三階段：輔導實施

25、上交所、深交所上市公司內(nèi)部控制指引

26、上市公司內(nèi)部控制案例分析

(六)、IPO融資創(chuàng)新、上市前改制及并購重組

1、IPO上市前各階段的融資規(guī)劃策略：

⑴中國企業(yè)融資模式與融資方式的分析與選擇

⑵創(chuàng)新融資：價值融資與大數(shù)據(jù)融資

2、IPO上市前PE私募融資準備與規(guī)劃

⑴關(guān)于私募股權(quán)投資：私募股權(quán)投資的行業(yè)現(xiàn)狀；

⑵擬上市公司私募的工作流程與相關(guān)問題：

①投資人如何看項目

②如何提高融資效率、降低交易成本

③如何正確估值、詳解對賭協(xié)議

④股權(quán)融資的典型誤區(qū)

⑶企業(yè)編制商業(yè)計劃書的主要內(nèi)容

⑷如何選擇投資機構(gòu)

⑸如何簽定投資意向書

⑹基金公司的運營機制與協(xié)作

3、IPO募集資金要求、上市融資額度與選擇

⑴IPO募投項目問題：融資額看效益前景和盈利

⑵上市公司IPO其融資額度如何確定：財務融資預算及規(guī)劃

⑶凈資產(chǎn)與融資規(guī)模

⑷募集配套資金提交發(fā)行審核委員會審核，提交并購重組委員會審核

4、IPO上市前改制重組：

⑴動因與模式

⑵要達到的標準

⑶基礎及準備

⑷有限公司股改為股份公司：方式、基本流程、一般審批手續(xù)

5、企業(yè)企業(yè)上市前改制重組內(nèi)容

⑴改制中遇到的公司設立與歷史沿革問題

⑵改制中產(chǎn)權(quán)問題、資產(chǎn)負債完整性問題

⑶IPO的獨立性、禁止同業(yè)競爭；改制資產(chǎn)評估涉及財稅問題

⑷同業(yè)不競爭判斷、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

⑸關(guān)聯(lián)交易類型、關(guān)聯(lián)交易規(guī)范方法、關(guān)聯(lián)交易問題解決

⑹改制中會計政策及估計問題、改制中業(yè)績連續(xù)計算問題

⑺公司治理、財務指標與稅務問題

⑻資產(chǎn)與股本規(guī)模要求、財務比率指標

⑼改制中常遇到的其他需要關(guān)注的財務問題

6、上市前重組及上市模式

⑴重組定義及動因

⑵企業(yè)上市前重組：資產(chǎn)重組應注意的問題

⑶重組原則及主要運營模式

⑷重大資產(chǎn)重組戰(zhàn)略分析、整體重組上市模式

⑸分拆重組上市案例

⑹借殼上市重組模式

⑺IPO上市前改制重組案例分析

7、上市產(chǎn)業(yè)鏈并購

⑴并購的分類及核心特點

⑵并購的動因

⑶并購的操作流程

⑷IPO并購案例分析

⑸企業(yè)并購重組交易方案設計與案例分析

（七）、IPO財務戰(zhàn)略與市值管理；

1、準上市公司財務戰(zhàn)略規(guī)劃

⑴準上市公司財務戰(zhàn)略規(guī)劃

⑵上市公司財務戰(zhàn)略管理體系

⑶準上市公司財務戰(zhàn)略分析

2、IPO市值管理概念、方法與模型

⑴什么是市值管理？為什么要市值管理？

⑵市值管理的核心內(nèi)涵及價值

⑶市值的影響因素及主要原理

⑷市值管理的方法及主要特征