課程大綱

這是一門關(guān)于結(jié)構(gòu)化金融與資產(chǎn)管理實踐性的金融創(chuàng)新課程，以房地產(chǎn)行業(yè)為背景和典型案例為載體，從房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)融資創(chuàng)新兩個方面詳細講解我國房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)證券化**新政策、我國房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化創(chuàng)新模式、國內(nèi)資產(chǎn)證券化典型案例解析、搭建企業(yè)融資平臺、地產(chǎn)金融政策主要變化解析、房地產(chǎn)銀行信貸融資創(chuàng)新、資本市場融資創(chuàng)新、股權(quán)融資、合作開發(fā)、融資創(chuàng)新與稅收籌劃等內(nèi)容。

   課程以唐中印講師多年的房地產(chǎn)投融資和企業(yè)金融創(chuàng)新實戰(zhàn)心得對案例進行親身講解。

   **本課程的學習，學員將有以下收獲：

   **，全面了解我國房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)證券化**新政策和唐老師地產(chǎn)金融政策主要變化解析；

   第二，系統(tǒng)掌握我國房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化創(chuàng)新模式、國內(nèi)資產(chǎn)證券化典型案例解析、搭建企業(yè)融資平臺、地產(chǎn)金融政策主要變化解析、房地產(chǎn)銀行信貸融資創(chuàng)新、資本市場融資創(chuàng)新、股權(quán)融資、合作開發(fā)、融資創(chuàng)新與稅收籌劃；

第三，深入理解房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化典型案例；

第四，指導學員實戰(zhàn)結(jié)構(gòu)化金融創(chuàng)新時，盡量避免或者少走彎路；

第五，指導學員如何去理解金融的風險控制以及如何制定符合自己所在機構(gòu)需求的風險控制措施。

課程時間：2~3天

課程大綱

一、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化

1. 我國房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)證券化**新政策解析

1) 企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務監(jiān)管規(guī)則要點

2) 資產(chǎn)支持證券業(yè)務申報流程

3) 基礎資產(chǎn)負面清單解讀

4) 資產(chǎn)支持證券二級市場制度安排

5) 備案制實行后相關(guān)ABS項目發(fā)行情況

2. 我國房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化創(chuàng)新模式

1) 基礎資產(chǎn)的構(gòu)造

2) CMBS與REITs

3) 交易結(jié)構(gòu)創(chuàng)新思路

4) 證券化稅收問題

5) 增信措施創(chuàng)新

3. 國內(nèi)資產(chǎn)證券化典型案例解析

1) 租金收入

2) 物業(yè)服務

3) 房地產(chǎn)尾款債權(quán)

4) 供應鏈金融相關(guān)資產(chǎn)

5) 票據(jù)收益權(quán)

6) 基礎設施收費收益權(quán)

7) 權(quán)益型/債權(quán)型類REITs

8) 基礎設施收費收益權(quán)

4. 重點案例解析

案例1：彩生活物業(yè)資產(chǎn)支持專項計劃1號

案例2：明華物業(yè)信托收益權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃

案例3：海印股份專項資產(chǎn)管理計劃

案例4：前海萬科REITs封閉式混合型基金

案例5：天房集團資產(chǎn)支持票據(jù)(ABN）

案例6：南京某綜合體項目的信托收益權(quán)ABS——交易結(jié)構(gòu)

案例7：高和招商-金茂凱晨資產(chǎn)支持專項計劃

二、房地產(chǎn)融資創(chuàng)新

1. 搭建企業(yè)融資平臺

1) 集團統(tǒng)一授信對融資平臺的影響

2) 合并報表對融資平臺的影響

3) 營改增后融資思路的調(diào)整

4) 股權(quán)和融資結(jié)構(gòu)的設計

5) 如何維護企業(yè)的融資平臺

2. 地產(chǎn)金融政策主要變化解析

1) 央行宏觀審慎監(jiān)管體系

2) 銀行信貸政策的主要變化

3) 信托融資政策的主要變化

4) 證監(jiān)會體系（證監(jiān)會、中基協(xié)、上交所、深交所）融資政策的主要變化

5) 保監(jiān)會體系融資政策的主要變化

3. 銀行信貸融資創(chuàng)新

1) 委托定向投資

2) 存單質(zhì)押

3) 供應鏈融資

4) 抵押貸款證券化

5) 前海人民幣跨境貸款

6) 信托融資

7) 其他非標融資

4. 資本市場融資創(chuàng)新

1) 公司債

2) 企業(yè)債

3) 私募債

4) 資產(chǎn)管理計劃專項融資創(chuàng)新

5) 房地產(chǎn)投資信托基金融資

6) P2P融資

5. 股權(quán)融資

1) 境內(nèi)借殼上市融資

2) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓融資

3) 境外上市架構(gòu)設計

4) 明股實債——夾層融資的稅收籌劃

6. 合作開發(fā)

1) 合作開發(fā)的模式

2) 合作開發(fā)的主要風險

3) 合作開發(fā)的財稅規(guī)劃

4) 如何有效監(jiān)管合作開發(fā)項目

7. 境外融資

1) 境外融資的渠道和方式

2) 境外融資的前期準備

3) 境外融資的風險防范措施

8. 融資創(chuàng)新與稅收籌劃

1) 債務工具的稅收問題

2) 權(quán)益性融資工具的稅收問題

3) 混合型融資工具的稅收問題

4) 收益權(quán)的稅收問題

5) 關(guān)聯(lián)企業(yè)借款的稅收籌劃

6) 融資中的稅收籌劃重點