課程核心:了解中國債券市場發展狀況,掌握債券市場分類體系、債券評級體系、債券交易要素、債券定價因素,以及銀行間債券市場交易的主要產品及交易常規,學會運用宏觀經濟數據和央行公開市場操作判斷債券市場走勢,理解匯率、利率走勢對債券市場的影響,并做出正確投資決策。
適用對象:商業銀行中高層、交易員、總裁班、研修班、專題講座、企業財務部、企業資金部、高凈值個人客戶等。
授課時間: 1-2天
課程大綱:
一. 中國債券市場發展狀況
1. 中國債券市場發展歷程簡述
2. 中國主要債券交易場所
3. 主要債券種類、發行主體
4. 債券評級體系
5. 債券托管、監管體系
6. 當前債券市場存在的主要問題
二. 債券一級市場
1. 債券發行主體構成
2. 債券種類
3. 債券發行程序
4. 債券發行方式
5. 意向分銷與實際分銷
三. 債券市場主要交易類型及交易常規
1. 回購交易:交易介紹、交易常規
2. 現券交易: 交易介紹、交易常規
3. 債券遠期:交易介紹、交易常規
4. 債券借貸:交易介紹、交易常規
四. 宏觀經濟因素對債券市場的影響趨勢判斷技巧及舉例
1. 哪些宏觀經濟數據會影響債券市場
2. 宏觀經濟數據如何影響債券市場
3. 如何操作以應對宏觀經濟指標
4. 債券市場與外匯、貨幣市場、股權、大宗商品等幾個市場的關聯關系
五. 銀行間債券市場交易技巧
1. 債券定價
2. 債券收益率計算
3. 債券價差套利及期限套利操作
六.互動環節
1. 自由提問
2. 交流討論